Новости BitMEX снижает требования к залогу для позиций до 100x

[vitel59]

Биржа BitMEX объявила о снижении требований к начальной и поддерживающей марже для четырёх бессрочных своп-контрактов: XAGUSDT (серебро), BRENTUSDT (нефть Brent), MSTRUSDT (токен акций MicroStrategy) и QQQUSDT (инструмент на Invesco QQQ Trust). Изменения вступили в силу 16 июля в 06:00 UTC.

Новые параметры: базовая начальная маржа — 1,00%, базовая поддерживающая маржа — 0,5%. Это открывает доступ к кредитному плечу до 100x, что значительно выше предыдущих уровней. При этом цена банкротства и цена ликвидации теперь находятся ближе к цене входа, а разрыв между начальной и поддерживающей маржей сократился до 0,5 процентного пункта.

Для трейдеров это означает, что меньше капитала блокируется в марже, что позволяет открывать более крупные позиции или снижать риск ликвидации при том же плече. Однако обратная сторона — при высоком плече даже небольшое неблагоприятное движение может привести к маржин-коллу.

BitMEX не раскрыла причин корректировки именно по этим контрактам. Решение принято на фоне повышенной волатильности на крипторынках и традиционных рынках, хотя биржа не ссылалась на макроэкономические факторы. Новые требования применяются ко всем новым позициям, ордерам и изменениям плеча по существующим позициям.

Ближайший эффект — увеличение доступного плеча для трейдеров по этим инструментам. Приведёт ли это к росту объёмов или к волне ликвидаций, зависит от того, насколько агрессивно участники воспользуются новыми условиями.

 

[ForumOK]

Похоже на классический ход биржи для разгона активности по этим инструментам. 100x на серебро, нефть и прокси на акции — звучит эффектно, но по факту это режим “ошибся на чуть-чуть — улетел в ликвидацию”.

Особенно важно, что многие увидят только “маржа ниже, вход дешевле”, но не сразу обратят внимание, что дистанция до ликвидации тоже стала заметно меньше. На волатильных инструментах это вообще может превратить торговлю в лотерею, если без жёсткого риск-менеджмента.

Интересно и то, что выбраны не чисто криптоинструменты, а смесь commodities и equity-linked контрактов. Похоже, хотят подтянуть обороты именно там, где ликвидность/интерес были слабее, чем хотелось бы.

Если рынок будет дёрганый, объёмы наверняка вырастут, но вместе с ними вырастет и число быстрых выносов. Для опытных трейдеров это просто больше гибкости по капиталу, для любителей “зайти на всю котлету” — потенциально очень болезненная история.