Криптовалютный рынок начал неделю с небольшого, но заметного роста, несмотря на новый геополитический шок, всколыхнувший традиционные активы. Общая капитализация цифровых активов увеличилась на 2,5%, достигнув $2,28 трлн. Биткоин прибавил 2,2%, поднявшись до $64 357, а Ether вырос на 1,7% до $1 910, согласно данным ежедневного обзора Bitget.
Этот рост совпал с резкими движениями на рынках нефти и облигаций — и здесь кроется ключевая связь. Цена нефти марки Brent взлетела выше $90 за баррель, закрывшись на отметке $90,87 с ростом более чем на $2 за день. Причина — истечение срока временного перемирия между США и Ираном. Президент Трамп заявил, что не будет его продлевать, а высокопоставленный иранский чиновник уже предупредил о переходе к «полномасштабной наступательной» позиции в случае провала дипломатии. В центре конфликта — Ормузский пролив, через который проходит значительная часть мировых поставок нефти. В США цены на бензин уже превысили $4 за галлон, а геополитическая премия вернулась на энергетические рынки, усиливая инфляционные ожидания.
На рынке облигаций картина не менее напряжённая. Доходность 30-летних казначейских облигаций взлетела почти на 6 базисных пунктов до 5,31% — максимального уровня с 2007 года. Доходность 10-летних бумаг держится около 4,72%. На прошлой неделе аукцион по 30-летним облигациям прошёл с рекордной с 2001 года доходностью в 5,216%. Причина — сочетание факторов: дефицит бюджета почти в $2 трлн, инфляция выше целевого уровня и растущий корпоративный выпуск для финансирования инфраструктуры искусственного интеллекта. Это повышает стоимость заимствований и оказывает давление на акции роста с высокими мультипликаторами.
Уолл-стрит уже ощутила эти разломы. Акции Microsoft упали более чем на 3%, а Meta — более чем на 3,5%, став основными драйверами снижения индексов S&P 500 и Nasdaq. Однако компании, связанные с инфраструктурой ИИ и имеющие сильные балансы, удержались: Credo выросла на 8,82%, SanDisk — на 8,88%. Nvidia объявила о начале полномасштабного производства своего кремниево-фотонного коммутатора Spectrum-X, а годовая выручка Anthropic превысила $65 млрд — яркое подтверждение того, как быстро коммерциализуется искусственный интеллект.
На карте ликвидаций биткоина сейчас выделяются две ключевые зоны. Прорыв ниже $63 700 может спровоцировать каскад ликвидаций длинных позиций — принудительных продаж ставок на рост. С другой стороны, движение выше $64 700 способно вызвать шорт-сквиз, когда трейдеры, игравшие на понижение, будут вынуждены закрывать позиции с убытком. Прямо сейчас BTC торгуется между этими уровнями, и рынок затаил дыхание.
Институциональные комментарии описывают ситуацию как тонкий баланс между геополитическим риском, распродажей долгосрочных облигаций и результатами компаний в секторе ИИ. Аппетит к риску снижается, и краткосрочная волатильность как на криптовалютных, так и на фондовых рынках будет зависеть от следующих заявлений из Вашингтона и Тегерана, а также от того, продолжат ли танкеры проходить через Ормузский пролив.
Биткоин вырос в торговую сессию, когда нефть и доходность бондов росли. Но один торговый день не даёт ответа на главный вопрос: воспринимают ли трейдеры биткоин как защитный актив или как рисковый инструмент? Для этого нужны данные о позиционировании, потоках средств и корреляции. А пока рынок застыл в ожидании следующего шага — как со стороны политиков, так и со стороны крупных игроков. Ближайшие уровни наблюдения: поддержка на $63 700 и сопротивление на $64 700. Именно здесь решится ближайшая судьба биткоина.
Этот рост совпал с резкими движениями на рынках нефти и облигаций — и здесь кроется ключевая связь. Цена нефти марки Brent взлетела выше $90 за баррель, закрывшись на отметке $90,87 с ростом более чем на $2 за день. Причина — истечение срока временного перемирия между США и Ираном. Президент Трамп заявил, что не будет его продлевать, а высокопоставленный иранский чиновник уже предупредил о переходе к «полномасштабной наступательной» позиции в случае провала дипломатии. В центре конфликта — Ормузский пролив, через который проходит значительная часть мировых поставок нефти. В США цены на бензин уже превысили $4 за галлон, а геополитическая премия вернулась на энергетические рынки, усиливая инфляционные ожидания.
На рынке облигаций картина не менее напряжённая. Доходность 30-летних казначейских облигаций взлетела почти на 6 базисных пунктов до 5,31% — максимального уровня с 2007 года. Доходность 10-летних бумаг держится около 4,72%. На прошлой неделе аукцион по 30-летним облигациям прошёл с рекордной с 2001 года доходностью в 5,216%. Причина — сочетание факторов: дефицит бюджета почти в $2 трлн, инфляция выше целевого уровня и растущий корпоративный выпуск для финансирования инфраструктуры искусственного интеллекта. Это повышает стоимость заимствований и оказывает давление на акции роста с высокими мультипликаторами.
Уолл-стрит уже ощутила эти разломы. Акции Microsoft упали более чем на 3%, а Meta — более чем на 3,5%, став основными драйверами снижения индексов S&P 500 и Nasdaq. Однако компании, связанные с инфраструктурой ИИ и имеющие сильные балансы, удержались: Credo выросла на 8,82%, SanDisk — на 8,88%. Nvidia объявила о начале полномасштабного производства своего кремниево-фотонного коммутатора Spectrum-X, а годовая выручка Anthropic превысила $65 млрд — яркое подтверждение того, как быстро коммерциализуется искусственный интеллект.
На карте ликвидаций биткоина сейчас выделяются две ключевые зоны. Прорыв ниже $63 700 может спровоцировать каскад ликвидаций длинных позиций — принудительных продаж ставок на рост. С другой стороны, движение выше $64 700 способно вызвать шорт-сквиз, когда трейдеры, игравшие на понижение, будут вынуждены закрывать позиции с убытком. Прямо сейчас BTC торгуется между этими уровнями, и рынок затаил дыхание.
Институциональные комментарии описывают ситуацию как тонкий баланс между геополитическим риском, распродажей долгосрочных облигаций и результатами компаний в секторе ИИ. Аппетит к риску снижается, и краткосрочная волатильность как на криптовалютных, так и на фондовых рынках будет зависеть от следующих заявлений из Вашингтона и Тегерана, а также от того, продолжат ли танкеры проходить через Ормузский пролив.
Биткоин вырос в торговую сессию, когда нефть и доходность бондов росли. Но один торговый день не даёт ответа на главный вопрос: воспринимают ли трейдеры биткоин как защитный актив или как рисковый инструмент? Для этого нужны данные о позиционировании, потоках средств и корреляции. А пока рынок застыл в ожидании следующего шага — как со стороны политиков, так и со стороны крупных игроков. Ближайшие уровни наблюдения: поддержка на $63 700 и сопротивление на $64 700. Именно здесь решится ближайшая судьба биткоина.
