Ведущая криптовалюта продолжает свое самодовольство в узком диапазоне тарирования от 19 000 до 20 000 долларов за монету. Но это не должно никого вводить в заблуждение, поскольку Биткойн продолжает тяготеть к нижней границе этого диапазона, и существует рекордный открытый интерес к фьючерсам на Биткойн.
Это может означать, что буря волатильности может быть на горизонте, и это может сильно подтолкнуть цены в любом направлении. В этом суть многих предложений, но главный вопрос заключается в том, почему цены на криптовалюту должны расти так, как многие думают. Техническая картина может показаться благоприятной для восстановления, но, поскольку с фундаментальной точки зрения есть больше негативных факторов, более вероятным можно считать негативный сценарий.
Основным сильным негативным фактором является сокращение ликвидности на финансовых рынках по всему миру. Рост цен на продукты питания и энергоносители сдерживает потребительский спрос, в то время как только банковский сектор, похоже, выигрывает от ужесточения денежно-кредитной политики. Но даже банки, такие как Credit Suisse, страдают, и, в свою очередь, они с большей вероятностью вложат крупные капиталы в активы-убежища, такие как казначейские обязательства США.
Опасения по поводу рецессии набирают обороты, поскольку риски еще одного крупного спада, подобного тому, что был в 2008 году, растут еще больше с каждым днем. Консенсус Уолл-стрит относительно начала рецессии в ближайшие полгода составлял 49% в начале августа, а в начале октября эти риски оценивались в 63%.
Поскольку крипторынок очень молод, трудно установить прочную согласованность. Но притоки и оттоки капитала, безусловно, могут указывать направление рынка, как и для других сегментов финансовой сферы.
Более того, крипторынок никогда не переживал финансового кризиса, так как последний был в 2008-2009 годах, когда крипторынка вообще не было. Существуют также огромные дисбалансы, поскольку большинство криптоэнтузиастов считают, что биткойн следует добавлять в портфели на текущих уровнях или, по крайней мере, инвесторы должны продолжать удерживать свои длинные позиции. Только 10% участников рынка считают, что биткойн следует продавать по текущим ценам. Такие ситуации обычно представляют собой идеальный медвежий рынок, на котором цены можно легко обрушить.
Другая сторона головоломки заключается в том, что на рынке на самом деле меньше покупателей. Институциональные инвесторы, которые интересовались цифровыми активами, уже вышли на рынок. Цифровые активы — это лишь небольшая часть их бизнеса, которая находится под строгим контролем управления рисками, включая оценку макроэкономических рисков. В сценарии спада эти инвесторы, скорее всего, сбегут в активы-убежища, такие как долг США, и кажется, что они сильно двигались в этом направлении в течение последних нескольких месяцев.
Рискованные активы, в том числе акции и криптовалюты, скорее всего, будут сброшены, как только экономический спад сильно ударит по прибылям корпораций, и это может произойти к концу этого года.
Три основных центральных банка, Федеральная резервная система (ФРС), Европейский центральный банк и Банк Англии, ясно заявили о своих ястребиных намерениях, поскольку они постоянно повышают свои процентные ставки. Чиновники ФРС недавно заявили о необходимости повысить процентные ставки до 4, 75% к концу 2022 года, чтобы взять инфляцию под контроль. Таким образом, вероятно, произойдут еще два гигантских повышения процентных ставок в США.
В такой турбулентной среде и нехватке ликвидности цены на биткойны, скорее всего, упадут до 15 000 долларов за монету с возможным отскоком до 18 000 долларов и дальнейшим падением до 10 000 долларов в среднесрочной перспективе
Это может означать, что буря волатильности может быть на горизонте, и это может сильно подтолкнуть цены в любом направлении. В этом суть многих предложений, но главный вопрос заключается в том, почему цены на криптовалюту должны расти так, как многие думают. Техническая картина может показаться благоприятной для восстановления, но, поскольку с фундаментальной точки зрения есть больше негативных факторов, более вероятным можно считать негативный сценарий.
Основным сильным негативным фактором является сокращение ликвидности на финансовых рынках по всему миру. Рост цен на продукты питания и энергоносители сдерживает потребительский спрос, в то время как только банковский сектор, похоже, выигрывает от ужесточения денежно-кредитной политики. Но даже банки, такие как Credit Suisse, страдают, и, в свою очередь, они с большей вероятностью вложат крупные капиталы в активы-убежища, такие как казначейские обязательства США.
Опасения по поводу рецессии набирают обороты, поскольку риски еще одного крупного спада, подобного тому, что был в 2008 году, растут еще больше с каждым днем. Консенсус Уолл-стрит относительно начала рецессии в ближайшие полгода составлял 49% в начале августа, а в начале октября эти риски оценивались в 63%.
Поскольку крипторынок очень молод, трудно установить прочную согласованность. Но притоки и оттоки капитала, безусловно, могут указывать направление рынка, как и для других сегментов финансовой сферы.
Более того, крипторынок никогда не переживал финансового кризиса, так как последний был в 2008-2009 годах, когда крипторынка вообще не было. Существуют также огромные дисбалансы, поскольку большинство криптоэнтузиастов считают, что биткойн следует добавлять в портфели на текущих уровнях или, по крайней мере, инвесторы должны продолжать удерживать свои длинные позиции. Только 10% участников рынка считают, что биткойн следует продавать по текущим ценам. Такие ситуации обычно представляют собой идеальный медвежий рынок, на котором цены можно легко обрушить.
Другая сторона головоломки заключается в том, что на рынке на самом деле меньше покупателей. Институциональные инвесторы, которые интересовались цифровыми активами, уже вышли на рынок. Цифровые активы — это лишь небольшая часть их бизнеса, которая находится под строгим контролем управления рисками, включая оценку макроэкономических рисков. В сценарии спада эти инвесторы, скорее всего, сбегут в активы-убежища, такие как долг США, и кажется, что они сильно двигались в этом направлении в течение последних нескольких месяцев.
Рискованные активы, в том числе акции и криптовалюты, скорее всего, будут сброшены, как только экономический спад сильно ударит по прибылям корпораций, и это может произойти к концу этого года.
Три основных центральных банка, Федеральная резервная система (ФРС), Европейский центральный банк и Банк Англии, ясно заявили о своих ястребиных намерениях, поскольку они постоянно повышают свои процентные ставки. Чиновники ФРС недавно заявили о необходимости повысить процентные ставки до 4, 75% к концу 2022 года, чтобы взять инфляцию под контроль. Таким образом, вероятно, произойдут еще два гигантских повышения процентных ставок в США.
В такой турбулентной среде и нехватке ликвидности цены на биткойны, скорее всего, упадут до 15 000 долларов за монету с возможным отскоком до 18 000 долларов и дальнейшим падением до 10 000 долларов в среднесрочной перспективе
И китам всегда есть дело до крипты. Нам то конечно не всегда дело до неё, но стараемся.